Dom w który kiedyś działy się tragiczne wydarzenia z powodu złej sławy dopiero po pięciu latach w końcu zostaje sprzedany, a na ulicę wiązów wprowadza się rodzina Walsh'ów. Ich syna Jessy'ego zaczynają dręczyć koszmary, które stają się coraz bardziej męczące. Ojciec zaczyna podejrzewać go o zażywanie narkotyków, a matka o chorobę psychiczną. W problemach chłopca pomaga mu jego dziewczyna Lisa, która przypadkowo odnajduje pamiętnik poprzedniej lokatorki. Cała sytuacja staje się coraz bardziej przerażająca. Ojciec chłopaka nie przyznaje się, że zna historię tego domu. Okazuje się, że Freddy ma zupełnie inne plany co do Jessy'ego. Nie chce już sam mordować i próbuje nakłonić chłopaka do współpracy. Czy uda mu się zawładnąć Jessy'm? Czy może uda mu się przeciwstawić Freddy'emu?
